A recente elevação da taxa básica de juros, a Selic, para 10,75% ao ano pelo Comitê de Política Monetária (Copom) em 18 de setembro de 2024, trouxe mudanças significativas no mercado financeiro. O aumento reforça a atratividade dos investimentos em renda fixa, como CDBs, LCIs, LCAs e o Tesouro Selic. Neste artigo, exploramos quanto R$ 1 milhão investido a 100% do CDI renderia, considerando esse cenário e comparando com outras alternativas de renda fixa e poupança.
CDI e Selic: Relação Fundamental para Investidores
O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é um índice essencial no mercado financeiro brasileiro. Ele reflete as taxas aplicadas em empréstimos de curtíssimo prazo entre bancos e serve como referência para a maioria dos investimentos de renda fixa no país. Sua taxa geralmente acompanha de perto a Selic, ficando cerca de 0,1 a 0,2 ponto percentual abaixo dela. Com a Selic a 10,75% ao ano, o CDI é estimado em 10,65%.
Esse cenário torna o CDI uma referência importante para investidores que buscam avaliar os rendimentos de produtos como CDBs, LCIs e LCAs.
Quanto R$ 1 Milhão Rende a 100% do CDI?
Com a Selic em 10,75% ao ano, uma aplicação de R$ 1 milhão em um CDB que paga 100% do CDI gera rendimentos significativos. Considerando uma estabilidade da Selic e do CDI ao longo de um ano, o retorno bruto seria de aproximadamente R$ 1.106.500,00. Após descontar o Imposto de Renda, que varia de 15% a 22,5%, o valor líquido seria em torno de R$ 1.085.200,00.
LCI e LCA: Isenção Fiscal em Foco
As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) são alternativas atrativas devido à isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas. No entanto, sua rentabilidade costuma ser menor, frequentemente entre 80% e 90% do CDI.
Simulando um investimento de R$ 1 milhão em uma LCI ou LCA que paga 85% do CDI, o montante evoluiria para cerca de R$ 1.090.500,00 ao final de um ano. Apesar de não alcançar os valores líquidos de um CDB a 100% do CDI, a isenção tributária ainda torna essas opções vantajosas para muitos investidores.
Tesouro Selic: Segurança com Custos Reduzidos
O Tesouro Selic, título público que acompanha a taxa básica de juros, é um dos investimentos mais seguros do mercado. Ele é particularmente indicado para investidores que buscam liquidez e proteção contra oscilações econômicas.
Apesar de ser competitivo, o Tesouro Selic pode render menos que CDBs e LCIs/LCAs devido à taxa de custódia da B3, atualmente em 0,20% ao ano para investimentos acima de R$ 10 mil. Para um investimento de R$ 1 milhão, o valor líquido após um ano seria de aproximadamente R$ 1.075.650,00, ficando ligeiramente abaixo das opções atreladas ao CDI.
Poupança: Rentabilidade Modesta
Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança oferece um rendimento fixo de 0,5% ao mês, o equivalente a cerca de 6,17% ao ano, mais a variação da TR (Taxa Referencial), que está próxima de zero.
Aplicando R$ 1 milhão na poupança, o montante chegaria a aproximadamente R$ 1.061.700,00 em um ano, consideravelmente abaixo das demais opções de renda fixa.
Resumo Comparativo: Onde Investir R$ 1 Milhão?
A tabela abaixo apresenta os rendimentos líquidos projetados para R$ 1 milhão investido em diferentes produtos de renda fixa com a Selic a 10,75%:
| Produto | Taxa Anual de Rendimento | Rendimento Líquido após 1 ano |
|---|---|---|
| CDB 100% do CDI | 10,65% | R$ 85.200,00 |
| LCI/LCA (85% do CDI) | 9,05% | R$ 90.500,00 |
| Tesouro Selic | 8,85% | R$ 75.650,00 |
| Poupança | 6,17% | R$ 61.700,00 |
Fatores a Considerar na Escolha do Investimento
- Imposto de Renda:
- Produtos como CDBs sofrem tributação regressiva, enquanto LCIs e LCAs são isentos.
- Risco:
- CDBs e LCIs/LCAs são garantidos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), até R$ 250 mil por CPF e instituição financeira.
- Tesouro Selic é considerado o investimento mais seguro do país, com risco soberano.
- Liquidez:
- CDBs e Tesouro Selic têm liquidez diária, enquanto LCIs/LCAs podem ter prazos de resgate específicos.
- A poupança também oferece liquidez imediata, mas com rentabilidade inferior.
- Custos:
- A taxa de custódia impacta o Tesouro Selic.
- CDBs e LCIs/LCAs, geralmente, não possuem custos adicionais.
Conclusão: Qual a Melhor Opção com a Selic a 10,75%?
Com a Selic elevada, os produtos de renda fixa se tornam ainda mais competitivos. Investir em um LCI/LCA (85% do CDI) tende a oferecer o melhor retorno líquido em um ano, superando CDB e Tesouro Selic.
Contudo, a escolha do investimento ideal depende do perfil do investidor, suas metas financeiras e a necessidade de liquidez. Para quem prioriza segurança, o Tesouro Selic é imbatível. Já para investidores que buscam isenção fiscal, LCIs e LCAs podem ser mais atraentes.
Independentemente da escolha, o cenário atual de juros altos reafirma a importância de diversificar a carteira e aproveitar as oportunidades na renda fixa.
